股票配资代理网以算力为代表的趋势股领涨

　　近期市场热点多聚焦于“反内卷”与基建板块，但科技主线作为长期政策支持的核心方向，其产业叙事仍在持续强化。AI、机器人等前沿科技领域进展不断，技术突破与产业落地预期支撑下，科技板块的配置价值依然坚实。

　　长城科技投资领域的基金经理们将努力挖掘科技创新浪潮下的投资机遇，力争做好“有时代感的投资”，陪伴投资者向“新”而行。

　　廖瀚博：关注高低切机会

　　展望后市，我们认为短期内市场或由上行转向震荡行情，将关注高低切换的机会，需要重视低位板块/个股的基本面变化或者预期变化。

　　陈良栋：挖掘AI细分支线机会

　　短期内市场可能有阶段性修整和轮动，但中长期来看市场或有较大的投资机会。目前关注的投资方向，一方面是对AI细分支线投资机会的挖掘，包括液冷、电源、AI应用等，以及一些新切入供应链的公司、出海业绩较好的公司都值得关注；另一方面是关注“反内卷”政策力度超预期导致市场风格切换的可能。同时，需要注意中美关税谈判的不确定性风险。

　　储雯玉：关注计算机、传媒、半导体等

　　我们认为在9月份之前市场不太会存在大的系统性风险，但如果市场过热，上行力量也会受到限制，所以当前比较适合寻找结构性机会，比如进行板块间的高低切换，或等待高位板块的回调布局机会。

　　具体到科技创新方向，由于部分科技热点板块已经接近或超过前期高点，市场也在酝酿高低切换，比如近几个交易日PCB、光模块、稳定币、半导体制造等方向都有退潮迹象，而相对低位的AI应用、半导体设计板块逐渐活跃。因此近期可重点关注计算机、传媒、半导体等板块。另外，三季度是传统消费电子旺季，还可密切关注新产品发布可能带来的投资机会。

　　尤国梁：军工仍有新高潜力

　　7月市场持续强势，以算力为代表的趋势股领涨，8月初尽管开始出现调整迹象，但本轮行情由于有政策性资金的支持，预计在9月初之前，市场整体可能不会有太深的调整。

　　风格方面，考虑到7月趋势股走强的一个原因可能是目前处于业绩期，8月业绩期过后市场风格也许会有所变化，题材股可能再次活跃。

　　板块方面，继续看好军工板块。短期内，该板块可能振幅加大，但考虑到板块内仍有不少个股以及卫星航天等方向的位置仍相对较低，且军贸方向可能有超预期利好，在AI板块同样高位的情况下，预计军工整体仍有进一步新高的机会。

　　赵凤飞：关注AI应用落地进展

　　由于前一段时间市场情绪较好，很多板块涨幅较大，叠加关税政策不确定因素，短期内市场可能会有所调整。

　　当前重点关注AI应用方向，以及其它一些潜在机会。比如，科创板中与固态电池相关的方向值得关注；如果中美贸易摩擦加剧，底部的信创板块可能存在机会；此外，卫星互联网、可控核聚变等近期市场关注度较低的领域也可能有机会。

　　余欢：等待机器人板块催化

　　经历7月市场的上涨，各板块的演绎较为充分，预计市场会短暂回归震荡，等待后续主线明朗。在此背景下，我们会自上而下研判行业发展趋势，自下而上紧跟企业发展经营及二季报情况，继续积极关注成长股，重点关注以下方向：1）行业竞争格局改善、企业进入利润释放期、估值偏低有望重估的港股科技互联网板块；2）处于高速发展阶段的大消费领域，包括创新药、潮玩、美容护理、宠物食品、饮料等；3）充分享受行业高速发展或者格局优化的外向景气子行业及个股；4）受益AI技术驱动的子行业，包括机器人、智能驾驶、AI端侧应用等。

　　另外，关于机器人行业，我们预计四季度该板块或会迎来较多催化，行业、政策和企业层面都有望迎来较大进展，三季度可能更多是等待行情，有边际技术变化的环节和有机器人业务进展的个股值得重点关注。

　　韩林：TMT热度向国产算力、应用扩散

　　站在当前时点，我们仍相对乐观，更多关注结构性机会。在前期市场明显上涨后，业绩披露期中部分前期涨幅较大的主题类个股面临一定调整压力，且中美关税冲突升温的担忧可能一直反复。待进入8月中下旬，业绩逐步再次进入真空期，新一轮关税事件节点落地后，风险偏好有望再度回升。

　　TMT行业方面，我们观察到海外互联网大厂财报、指引、资本支出都符合或略超预期，缓解了此前市场对AI逻辑持续性的担忧。ASIC芯片渗透率提速推升了光模块、PCB等环节的价值量。海外算力链业绩潜力有所提升，板块热度逐步向国产算力、应用扩散。

　　刘疆：良性趋势下或持续有板块走强

　　对于8月份之后的市场，中期维持看好，但短期有波动加大的可能性，特别是上涨较多的板块，近期诸如海外映射、关税、业绩等因素的干扰开始出现。但是我们认为市场总体处于良性趋势，可能持续会有板块走强。

　　在强预期弱现实的状态下，重点围绕两个方向挖掘强贝塔：1）前沿科技和新兴成长方向，一是产业上有进展的领域，比如算力和云应用、机器人、固态电池等；二是政策支持的产业，比如低空、深海以及十五五规划的变化等值得重点关注。2）资金面容易形成共振的方向，比如高股息板块、具备战略价值的产业等。

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